Конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц. Дивный новый мир»: новые возможности для инвесторов
Новые законодательные инициативы, финансовые стратегии, технологии будущего и международный опыт обсудили на международной онлайн-конференции «Портфельные инвестиции для частных лиц. Дивный новый мир».
Конференция состоялась 17 и 18 июня в формате онлайн. Мероприятие организовано Национальной ассоциацией специалистов финансового планирования при поддержке специального партнёра Finversia и партнёров «Винвестор», «Финансовый брокер «Август», «Мосгорломбард», «МАСТ», «ТКБ Инвестмент партнерс», Институт стволовых клеток человека, CarMoney, «Риком-Траст», ИК «Айгенис», IDF Eurasia и Регистраторское общество «Статус».
В конференции приняли участие 40 выступающих – представители Банка России, эксперты от компаний финансового рынка, руководители общественных организаций, независимые эксперты, а также инвестиционные и финансовые советники – члены НАСФП.
Первый день конференции был посвящен вопросам, актуальным для частных инвесторов.
В первой сессии «Законы и правила» обсуждались законодательные инициативы, которые окажут влияние на инвестиционные возможности россиян.
Елена Ненахова, заместитель руководителя Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России, посвятила свой доклад правилам доступа инвесторов к сложным финансовым инструментам. Она рассказала, что вскоре статус квалинвестора будет проще получит по критерию образования (планируется расширить список вузов и специальностей), а также о планах поднимать имущественный ценз для присвоения статуса постепенно.
Эльман Мехтиев, президент СРО «НАПКА», сделал обзор законопроекта об исламском банкинге. Он подчеркнул, что в проекте закона идёт речь именно о проведении эксперимента по партнёрскому финансированию в соответствии с нормами шариата. Территория эксперимента будет ограничена несколькими регионами страны, в число которых войдут Дагестан, Татарстан, Чечня и Башкортостан.
Андрей Паранич, директор НАСФП, объединил в своем докладе всё, что известно о введении нового ИИС-3. Он отметил, что новый тип счёта позволит получать вычеты в большем объеме, однако срок размещения средств также будет более длительным. Возможность открыть ИИС-1 и ИИС-2 сохраняется у инвесторов до конца 2023 года. А вот уже с 2024 года можно будет открывать только ИИС-3.
Сергей Кикевич, директор и соучредитель проекта «Рост Сбережений», поделился с участниками конференции статистикой работы негосударственных пенсионных фондов, отметив, что подавляющему большинству НПФ не удалось обыграть инфляцию в долгосрочной перспективе. Сергей Кикевич также рассказал о новой инициативе государства по софинансированию долгосрочных сбережений, которая, по его мнению, может улучшить ситуацию в индустрии.
Вторая сессия «Классика инвестиций» позволила обсудить тренды и новые идеи на российском фондовом рынке.
Константин Ильинский, начальник отдела управления активами ТКБ Инвестмент Партнерс ТКБ Инвестмент Партнерс, рассказал про долгосрочные инвестиционные стратегии на российском рынке. В своем докладе он продемонстрировал, как менялся рынок и фокус внимания инвесторов под влиянием различных событий, а также представил сценарии развития инвестиционного ландшафта.
Виктор Немихин, инвестиционный советник, рассказал о популярной в международной инвестиционной среде идее — «вседорожном» портфеле (“all-terrain” portfolio). Он рассказал о сути инвестиционной стратегии и входящих в нее активах, сравнил состав и результаты «вседорожного» портфеля с «всепогодным» портфелем, а также отметил, что точно повторить эту стратегию в рамках российского рынка не представляется возможным.
Алексей Денисов, инвестиционный советник, поделился принципами выбора облигаций в портфель и приемами оценки риска эмитентов облигаций при составлении портфеля.
Михаил Васильев, заместитель генерального директора ИК «Айгенис», рассказал о стратегиях с использованием замещающих облигаций, еврооблигаций, ADR и акций российских компаний, инкорпорированных за рубежом, которые реализует компания «Айгенис».
Алексей Бачеров, управляющий активами УК ФБ Август, поднял тему иммунизации облигационной части портфеля. Он рассказал, как минимизировать влияние на портфель колебаний цен на облигации и составить облигационный портфель, который позволил бы реализовать цели в необходимый срок, не отказываясь при этом от повышенной доходности длинных облигаций.
Игорь Файнман, инвестиционный советник, подвёл для зрителей конференции итоги дивидендного сезона на российском рынке. Он рассказал, как выбирать дивидендные акции, как выстраивать долгосрочную стратегию получения дивидендной доходности и какие приемы можно использовать в рамках одного дивидендного сезона.
Круглый стол «Цифровые финансовые активы и цифровой рубль» объединил экспертов из банковской, платежной, правовой и инвестиционной областей для обсуждения новых инструментов, которые появляются на российском рынке.
Виктор Достов, председатель Ассоциации участников рынка электронных денег и денежных переводов, рассказал о том, как идёт разработка цифровых валют центральных банков в разных странах, на каких технологиях будет основан цифровой рубль и как на практике использование цифрового рубля может выглядеть для россиян.
Роман Прохоров, председатель правления Ассоциации «Финансовые инновации» (АФИ), дополнил доклад Виктора Достова, а также обратил внимание участников конференции на те риски, которые несет в себе эта технология.
Олег Ушаков, председатель Комиссии по ЦФА Совета ТПП РФ, рассказал о видах цифровых активов, которые уже доступны в российском правовом поле, выделил различия утилитарных цифровых прав (УЦП) и цифровых финансовых активов (ЦФА), а также объяснил, какие сделки можно реализовать с помощью УЦП и ЦФА.
Инна Банайтене, основатель консалтинговой компании БИА Финанс, представила обзор рисков и возможностей, которые ЦФА дают российскому инвестору.
Четвертая сессия конференции «Прямые инвестиции» дала обзор инвестиционной инфраструктуры и конкретных проектов вне биржевого рынка. Модератором сессии выступил Алексей Примак, основатель 1ИФИТ.
Мария Погуляк, исполнительный директор АО «Статус», рассказала о том, как работают инвестиционные платформы, как они оценивают бизнес-проекты, какие гарантии предоставляют инвесторам и как с помощью инвестиционных платформ можно инвестировать в капитал стартапов и активно развивающихся проектов.
Антон Редько, сооснователь АО «МАСТ РУС», рассказал, как инвестор может заработать на дефиците кадров в российской логистике, какие сервисы разрабатывает цифровая платформа MUST, оценил емкость российского рынка и потенциальную доходность сервиса для инвесторов. В качестве демонстрации возможностей проекта Антон Редько предложил участникам конференции узнать свой риск-профиль как водителя с помощью сервиса, разработанного MUST.
Алексей Лазутин, генеральный директор АО «МГКЛ», рассказал о перспективах и возможностях вложения в бизнес «Мосгорломбард», одной из старейших сетей ломбардов в стране. Он познакомил участников с принципами бизнеса и поделился планами развития. Отвечая на вопросы модератора, Алексей Лазутин отметил, что услуги ломбардов действительно становятся популярнее в условиях кризиса.
Денис Шаныгин, IR-менеджер АО «Развитие БиоТехнологий», поделился опытом привлечения инвестиций в развитие российских биотехнологий, который накопил Институт стволовых клеток человека. ИСКЧ уже провело три IPO размещения, одно pre-IPO и планирует продолжить выводить компании на публичный рынок. Выступающий пригласил участников конференции пройти опрос, который поможет ИСКЧ понять актуальные запросы и интересы инвесторов.
Антон Зиновьев, основатель CarMoney, рассказал, зачем собственнику успешного бизнеса продавать долю инвесторам. Проект CarMoney предоставляет займы малому и микробизнесу под залог автомобиля. Этот сегмент кредитования на сегодняшний день не занят ни банками, ни МФО, а потреблность МСБ в коротких займах велика. Сейчас CarMoney привлекает инвестиции в капитал в рамках pre-IPO.
Завершил первый день конференции круглый стол «Международная диверсификация», в рамках которого финансовые советники Алексей Родин, Екатерина Баева, Алексей Тараповский и Илья Пантелеймонов поделились своими взглядами на способы снижения рисков международного инвестирования и выбор инструментов международной диверсификации, а также обсудили наиболее перспективные дружественные юрисдикции. Отдельным фокусом круглого стола стало обсуждение рисков получение штрафов от ФНС за совершение операций на зарубежных счетах. Разобраться в этом вопросе участникам конференции помог Илья Назаров, управляющий партнер GidPrava Consulting Group.
Программа второго дня сделала акцент на темы, важные для финансовых и инвестиционных советников.
Открыла второй день Пленарная сессия, которая объединила в себе вопросы регулирования деятельности советников, новые инструменты для инвесторов и приемы оценки инвестидей.
Ксения Комарова из департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России посвятила свое выступление вопросам регулирования деятельности инвестиционных советников. Она отметила, что значительная часть инвестсоветников, которые не совмещают консультирование с другими видами профдеятельности на рынке ценных бумаг, по-прежнему не выдают инвестиционные рекомендации и сдают нулевую отчетность. Согласно опросу советников, проведенному Банком России, эти советники ведут подготовительную работу, ищут клиентов и планируют начать деятельность уже в 2023 году.
Виктор Дубровин, вице-президент ВСС, рассказал участникам конференции про основные положения законопроекта о долевом страховании жизни. Полисы ДСЖ можно условно считать аналогом unit linked в российском правовом поле. Они будут совмещать в себе страховую защиту и инвестиционный портфель. На первом этапе в полисы ДСЖ планируется включать паи ПИФ, разработанных страховыми компаниями.
Андрей Паранич посвятил свой доклад вопросам регулирования деятельности российских финансовых советников. Он отметил, что понятие «инвестиционный советник» охватывает лишь небольшую часть компетенций финансовых советников, которые, помимо инвестиций, могут консультировать клиентов по вопросам финансового планирования, страхования, наследования, кредитования и т. д. Далеко не все аспекты деятельности финансовых советников урегулированы на уровне законодательства. Такая ситуация не уникальна и характерна для многих стран. Правила работы могут быть сформированы самим сообществом через стандарты деятельности и обмен лучшими практиками рынка.
Александр Романенко, руководитель проектов службы раскрытия информации группы «Интерфакс», рассказал, из каких источников можно получать данные об эмитентах в условиях ограниченного доступа к отчетности.
Антон Храпыкин, IR-директор IDF Eurasia, дополнил доклад Александра, рассказав, как финансовый советник может оценить качество эмитента ВДО на основании отчетности, данных о рынке и как можно эффективно взаимодействовать с эмитентом напрямую.
Вторая сессия «Технологии настоящего: инфраструктура для финансового советника» позволила обсудить преимущества и проблемы автоматизации деятельности финансового советника.
Андрей Тарасов, менеджер продукта компании «Винвестор», рассказал, как с помощью ИТ-решения можно решить вопрос монетизации массовых клиентов и предоставлять качественные услуги инвесторам, для которых индивидуальные консультации финансового советника не доступны.
Екатерина Колотыркина, директор по развитию ИК «РИКОМ ТРАСТ», рассказала о сервисах для взаимодействия финансовых советников и их клиентов, внедренных компанией «РИКОМ ТРАСТ». Функционал позволяет выдавать инвестиционные рекомендации и исполнять поручения в единой экосистеме с соблюдением всех требований законодательства.
Владимир Верещак, инвестиционный советник, дополнил рассказ Екатерины Колотыркиной, поделившись собственным опытом работы в этой системе и впечатлениями своих клиентов.
В рамках круглого стола «Технологии будущего: искусственный интеллект для советника» эксперты обсудили, какие технологии на базе ИИ используются в бизнесе сегодня, почему не стоит бояться восстания машин и какие опасности действительно несут в себе новые технологии, сможет ли ИИ в будущем заменить инвестконсультанта и кто тогда будет нести ответственность за рекомендацию.
В обсуждении приняли участие — Иван Косаркин, руководитель направления Управление продаж, маркетинга и PR «АБК», Евгения Грунис, СЕО «Adventum», и Алексей Родин, основатель Агентства семейных финансов InvestArt advisors.
Дискуссия с участием зарубежных финансовых советников Управление конфликтом интересов осветила преимущества и проблемы при работе по модели fee only и при получении комиссии от финансовых организаций.
Sara Grillo, маркетолог и создатель сообщества независимых финансовых советников в США, рассказала о том, как можно организовать практику финансового консалтинга по модели fee only, получая только плату за услуги от клиентов и отметила, что такой метод работы позволяет действовать в интересах клиента, избегая конфликта интересов.
Moshe K. Hadari, Cert PFS (сертифицированный специалист по личным финансам) из Великобритании представил альтернативную точку зрения на вопрос. Он рассказал, что в Великобритании введен законодательный запрет на комиссии за продажу финансовых продуктов, и, соответственно, модель fee only – единственно возможная для консультанта. Это привело к снижению количества финансовых консультантов и уменьшению доступности финансовых услуг для клиентов с невысоким достатком.
Российскую практику управления конфликтами интересов обсудили финансовые советники Сергей Кикевич и Алексей Родин.
Завершила конференцию практическая сессия Маркетинг и продвижение услуг, в рамках которой обсуждались различные методы повышения узнаваемости бренда и расширения клиентской базы.
Дарья Андрианова, заместитель директора НАСФП, представила результаты опроса членов НАСФП, обобщив их опыт написания профессиональных книг. В исследовании приняли участие 10 советников НАСФП. Всего ими было издано 23 книги. У 80% опрошенных написание книги заняло до года. Большинство опрошенных отметили, что издание книги помогло им привлечь внимание СМИ и партнёров по бизнесу, найти новых клиентов и подписчиков, а также чувствовать себя увереннее.
Продолжили тему финансовые советники Алексей Протасевич, Сергей Макаров и Инна Банайтене, обсудив процесс написания и издания книг, ожидания от издания книги и критерии успешности книги. Все участники диалога отметили важную роль обратной связи – отзывов читателей.
Константин Иванов, инвестиционный советник, рассказал о приемах и успешных кейсах продвижения услуг советника в социальных сетях, остановившись на выборе социальной сети для работы, форматах продвижения и контента. Он отметил, что важно не только уделять внимание количеству и активности подписчиков, но и разработке конкретного предложения, которое поможет превратить подписчиков в клиентов.
Роман Курганов, финансовый советник, поделился своим опытом расширения сети контактов путем участия в различных встречах и мероприятиях, рассказал о приемах, позволяющих сделать нетворкинг максимально эффективным, а также о систематической работе с клиентами, позволяющей повысить их лояльность.
К трансляциям конференции подключились более 350 зрителей – частных инвесторов, финансовых советников и представителей СМИ.
Если вы пропустили конференцию «Портфельные инвестиции для частных лиц. Дивный новый мир», вы можете приобрести запись на сайте НАСФП.
