Что нужно знать начинающему инвестору в 2024 году

Россияне продолжают проявлять интерес к фондовому рынку. В прошлом году частные инвесторы вложили в ценные бумаги свыше 1,1 трлн рублей, а количество россиян, имеющих брокерские счета, увеличилось на 6 млн и достигло 29,7 млн человек. Такие данные приводит Московская Биржа. Поскольку лучшие инвестиции — в знания, «» узнали у ведущих отраслевых экспертов и профессиональных участников рынка ценных бумаг, что нужно знать россиянам, которые планируют начать свой путь в инвестициях в 2024 году.

Путь в инвестициях начинается с ответов на ключевые вопросы

Прежде чем открыть брокерский счет и начать собирать свой портфель ценных бумаг, начинающему инвестору нужно ответить на несколько базовых вопросов.

Самый очевидный — какую цель инвестирования он перед собою ставит? Накопление первоначального взноса на ипотеку, оплата образования ребенка, получение выгоды в ближайшей перспективе для более мелких покупок…

Исходя из масштаба планов, определяются сроки и сумма инвестиций. Если у вас несколько финансовых целей, то лучше всего создать портфель под каждую. Например, на одном брокерском счете будут накопления на покупку машины через 5 лет, а на другом — инвестиции для оплаты тура на море в ближайший год.

Далее ключевой вопрос — на какую степень риска вы готовы пойти, чтобы заработать на фондовом рынке. Грамотная оценка риск-профиля позволит вам понять, какие в дальнейшем инвестиционные инструменты вам больше подойдут. Помимо прочего, в этом выборе важно учитывать и общерыночую ситуацию в стране.

Николай ЗапрягаевРуководитель аналитического отдела блока DCM инвестиционной компании «Юнисервис Капитал»Комментарий эксперта:В 2024 году выбор инструментов и стратегии инвестирования будет зависеть от нескольких факторов: изменения ключевой ставки ЦБ РФ, бюджета государства, политики импортозамещения, курса рубля и цен на нефть, а также выборов Президента РФ.

Что нужно помнить при формировании стратегии инвестирования в 2024 году

Какова бы не была ситуация на рынке ценных бумаг или в экономике, диверсификация — главный принцип при создании стратегии инвестирования не только для тех, кто начинает свой путь на фондовом рынке, но и для тех, кто уже профессионально торгует ценными бумагами.

Денежные средства необходимо разделять как между разными инструментами — акции, облигации, ПИФы и т. д., так и между активами разных отраслей. Вложения в высокорисковые инструменты не должны превышать 15% от вашего объема инвестиций.

В зависимости от целей и срока инвестирования можно сформировать две стратегии — на краткосрочную или долгосрочную перспективу, которая на профессиональном языке называется «buy and hold» (пер. «купи и держи»). Как отмечают в «Юнисервис Капитал», краткосрочная стратегия подразумевает мониторинг отраслевых трендов, новостей компаний и т. д. Николай Запрягаев добавляет:

При долгосрочном инвестировании не стоит забывать про ИИС – индивидуальный инвестиционный счет. С него можно получить дополнительный доход – налоговый вычет

Однако при открытии ИИС важно помнить об изменениях в законодательстве в 2024 году.

Майя КузнецоваИнвестиционный советник в реестре Банка РоссииКомментарий эксперта:С 2024 года невозможно открыть ИИС типа А и типа Б. Соответственно, срок инвестиций с помощью этого специального счета увеличился с 3 до 5 лет (дальше этот срок будет постепенно расти до 10 лет), поэтому важно корректировать свою стратегию, исходя из минимума 5 лет инвестиций без возможности вывода денег.

Кроме того, если инвестор хочет получать налоговые вычеты, важно помнить о запрете покупки ценных бумаг на ИИС, в том числе депозитарных расписок российских компаний. Впрочем, после санкций 2023 года на СПБ Биржу российские инвесторы весьма ограничены в доступе к иностранным рынкам. Майя Кузнецова уточняет:

Поэтому, стоит обратить внимание на квази валютные активы, например, золото, замещающие облигации, чтобы застраховать свой портфель от возможного падения рубля. Можно также рассмотреть юаневые облигации, на небольшую долю своего портфеля

Начинать лучше с наименее рискованных ценных бумаг: ОФЗ, голубые фишки и индексные фонды

На фондовом рынке большое разнообразие инструментов для инвестирования, но целесообразнее начинать с менее рискованных ценных бумаг. В теории таковыми являются облигации.

Николай ЗапрягаевРуководитель аналитического отдела блока DCM инвестиционной компании «Юнисервис Капитал»Комментарий эксперта:Доход инвесторов по облигациям формируется, прежде всего, благодаря прогнозируемым купонным выплатам. Дополнительно можно заработать за счет роста котировок (разницы между ценой покупки и ценой продажи бумаг), равно как и потерять на этом. Но гораздо в меньшей степени, чем это возможно в случае с акциями.

Среди инструментов, с которых начинающему инвестору можно было бы начать свой путь на фондовом рынке, Майя Кузнецова отмечает облигации с постоянным купоном. По мнению эксперта, доступными и интересными инструментами для начинающего инвестора также будут индексные фонды и акции из разряда голубых фишек, поскольку эти ценные бумаги наиболее ликвидны и большинство эмитентов этого сектора платят дивиденды.

Помимо инвестирования в ценные бумаги, аналитики сходятся во мнении, что в условиях высокой ключевой ставки привлекательным инструментом остаются банковские депозиты, а также приобретение золота. Николай Запрягаев комментирует:

Цена на золото определяется в долларах, что снижает риски инвестирования, в том числе, от геополитической нестабильности. Также при снижении ключевой ставки стоимость на металл пойдет вверх

Как изменения ключевой ставки могут повлиять на стратегию инвестиций

Решение Банка России по уровню ключевой ставки — всегда знаменательное событие для финансового рынка и его участников. Следующее заседание регулятор проведет 16 февраля.

Эксперты выделяют два наиболее вероятных сценария — либо ЦБ РФ начнет планомерное снижение ключевой ставки либо сохранит ее на уровне 16% и какое-то время мы будем жить в условиях высоких ставок. Повышение ставки тоже теоретически возможно, но все-таки в меньшей степени.

В условиях высокой ключевой ставки инвестиционный советник Майя Кузнецова рекомендует обратить внимание на государственные облигации и корпоративные облигации надежных компаний, поскольку эти инструменты позволят зафиксировать интересную доходность на несколько лет вперед, избежав при этом высоких рисков, которые есть в акциях.

Майя КузнецоваИнвестиционный советник в реестре Банка РоссииКомментарий эксперта:Например, есть длинные ОФЗ до 2034 года с купоном 11,25% годовых. Можно зафиксировать на 10 лет высокий купон, а также рыночная цена этих облигаций будет повышаться по мере снижения инфляции. Потенциальная доходность около 20% и выше на развороте ключевой ставки.

Николай Запрягаев также считает, что при высоком уровне ключевой ставки наиболее интересны будут инструменты с фиксированной доходностью. Помимо государственных облигаций банковских вкладов, эксперт отмечает, что сохранение высоких ставок — это позитивный фактор для фондов ликвидности.

Николай ЗапрягаевРуководитель аналитического отдела блока DCM инвестиционной компании «Юнисервис Капитал»Комментарий эксперта:Это такой инструмент, когда фонд вкладывает средства инвестора в краткосрочные операции РЕПО (сделка с обязательством выкупить ценные бумаги в определенный срок по заранее оговоренной цене). Такой вид инвестирования наименее рисковый, так как в качестве активов используются надежные инструменты — ОФЗ или клиринговый сертификат участия. Можно генерировать доходность, близкую к уровню ключевой ставки, при сохранении ликвидности.

Однако на что стоит обратить внимание начинающим инвесторам, если Банк России все же начнет снижение ключевой ставки?

При таком сценарии, отмечают эксперты, компаниям будет дешевле привлекать финансирование. Соответственно, инвесторы будут активнее вкладывать в более рисковые активы, например, акции. Снижение ключевой ставки также повлечет уменьшение безрисковой доходности, значит, стоимость текущих облигаций будет расти, добавляет Николай Запрягаев.

Какие компании и сектора перспективны для инвестиций

Помня о правиле диверсификации, начинающему инвестору важно распределить вложения не только по инвестиционным инструментам, но и по отраслям, которым принадлежат компании. В 2024 году эксперты прогнозируют развитие нескольких секторов российской экономики.

Так, например, аналитики единодушно отмечают позитивные тенденции на финансовом рынке. Николай Запрягаев отмечает:

Сбербанк по итогам 2023 года может достичь рекорда по чистой прибыли – 1,4-1,5 трлн руб. Это окажет позитивное влияние на размер выплачиваемых дивидендов

Майя Кузнецова добавляет, что хорошим подспорьем для сектора может стать редомициляция Тинькофф Банка в Россию:

После юридического “переезда” банк сможет вернуться к выплате дивидендов

Помимо прочего, эксперт отмечает перспективы роста ритейла:

Х5 Group показывает хорошую финансовую отчетность, Магнит стабильно растет, Лента купили “Монетку” и могут потенциально вырасти за счет нового для себя формата магазинов “у дома”

В «Юнисервис Капитал» в качестве перспективных секторов экономики для покупки ценных бумаг также называют медиа и телекоммуникации и агропромышленный комплекс (АПК).

Николай ЗапрягаевРуководитель аналитического отдела блока DCM инвестиционной компании «Юнисервис Капитал»Комментарий эксперта:Финансирование госпрограммы развития сельского хозяйства в 2024 году составит около 390,1 млрд руб., что выше на 17,5% 2023 года. Развивается экспортное направление, увеличиваются поставки продовольствия на мировые рынки.

Говоря о секторах, к которым нужно проявить осторожность в сделках с ценными бумагами, в «Юнисервис Капитал» отмечают промышленный комплекс, в частности, лесную промышленность и нефтяные компании, поскольку они столкнулись с санкционным давлением и не исключено, что оно будет усиливаться.

Майя КузнецоваИнвестиционный советник в реестре Банка РоссииКомментарий эксперта:Не стоит начинать инвестиции с убыточных компаний, независимо от сектора. Не очень хорошо себя чувствуют Сегежа, М.Видео. Газпром, пока не построит новые трубопроводы на восток, тоже вряд ли покажет хорошую динамику роста акций.

Нужен ли начинающему инвестору статус «квала»

Статус квалифицированного инвестора дает допуск фактически ко всем инструментам фондового рынка, в том числе более рисковым. В частности, такие инвесторы могут приобретать различного рода структурные продукты, ценные бумаги иностранных эмитентов, паи ЗПИФ и другие.

Согласно текущим требования законодательства, чтобы получить этот статус, нужно выполнить одно из условий: иметь портфель активов стоимостью более 6 млн рублей, совершить в течение года с определенной периодичностью сделки с ценными бумагами на сумму не менее 6 млн рублей, подтвердить опыт работы в профильной финансовой компании, высшее образование в сфере инвестиций или предоставить специальный профессиональный сертификат.

Тем не менее, большинство экспертов, которых опросили «», считают, что начинающим инвесторам нет необходимости получать статус «квала». В «Юнисервис Капитал» отмечают, что в условиях неопределенности рисковые ценные бумаги становятся еще более «опасными», а заработать на бирже можно и вкладываясь в ценные бумаги с меньшей премией за риск и диверсифицируя свой портфель.

Майя Кузнецова добавляет:

После санкций на СПБ Биржу не вижу большой надобности в статусе квалифицированного инвестора. Начинающему инвестору вполне достаточно инструментов для инвестиций. Доступ ко многим недоступным «по умолчанию» инструментам можно открыть, если пройти тестирование у брокера, получать статус квала для этого не нужно

Директор Национальной ассоциации специалистов финансового планирования Андрей Паранич также подчеркивает, что квалифицированный инвестор менее защищен от недобросовестных действий финансовых компаний. Эксперт уточняет:

Например, если брокер предложит квалифицированному инвестору неподходящие по риск-профилю инвестиции, предъявить претензии будет невозможно, ведь считается, что он должен сам знать и оценивать риски

Чтобы обезопасить инвесторов от высокорискованных инструментов и возможных потерь, Банк России принял решение поднять имущественный ценз для квалифицированных инвесторов до 12 млн рублей с 1 января 2025 года и далее до 24 млн рублей с 1 января 2026 года.

Андрей ПараничДиректор СРО «Национальная ассоциация Специалистов финансового планирования»Комментарий эксперта:Тем не менее, это не означает, что статус квала станет недоступным «обычному» человеку. Кроме уже привычного варианта получения статуса по имущественному критерию, можно будет стать квалифицированным инвестором, сдав специальный экзамен. На мой взгляд, для многих инвесторов это самый правильный путь, поскольку в ходе подготовки к экзамену инвестор сможет понять, насколько его знания и опыт позволяет оценить риски, связанные с инвестициями в более сложные финансовые инструменты

Помните о безопасности: коротко о финансовом мошенничестве в инвестициях

С развитием инвестиционным инструментов и увеличением интереса россиян к альтернативным способам накоплений, появляются и новые схемы финансового мошенничества. Чтобы обезопасить себя от финансовых мошенников, в том числе, на фондовом рынке, важно придерживаться нескольких правил.

Так, один из главных индикаторов повышенного риска — предложение сверхдоходности в короткие сроки. Эксперты инвестиционной платформы Nibble Invest поясняют:

Ставка выше рыночной для конкретного вида инвестирования служит маркером риска. Важно не принимать желаемое за действительное, а опираться на точные достоверные данные, например, аналитику рынка и заключения экспертов

Если вам поступают предложения по инвестициям, которые слишком выгодные, чтобы быть правдой, то это повод насторожиться и проверить законность деятельности компании.

Ольга МалюгинаГенеральный директор краудлендинговой платформы Nibble InvestКомментарий эксперта:Организации, которые предоставляют финансовые услуги, такие как банки, инвестиционные платформы, а также брокеры должны иметь лицензию Банка России. Ее наличие подтверждает, что деятельность законна и контролируется регулятором. Если ее нет, то доверять такой компании не стоит.

Проверить благонадежность компании также можно, прочитав информацию и отзывы о ней в интернете. Также стоит проверить название проекта в списке компаний, которые ведут нелегальную финансовую деятельность, составленном ЦБ.

Приведенная в материале информация не является инвестиционной рекомендацией.

По материалам