Банковский кризис в США. Пора избавляться от доллара?
Несмотря на санкции и угрозу «заморозки» долларовых счетов, россияне продолжают верить, что зелёная валюта — единственный способ сохранить сбережения. Разница только в том, что теперь люди предпочитают бумажки с дедушкой Франклином, а не банковские или брокерские счета с цифрами. Однако и этот тип долларов оказался под угрозой из-за банковского кризиса, который разразился в США.
Доллар обесценивается из-за инфляции. Фото: theconservativebrief.com
Можно по-всякому относится к тому, что произошло в США на прошлой неделе (обанкротился крупный региональный банк). Можно предрекать крах американской системе, да и всей стране в целом. Как это сделал российский бизнесмен Олег Дерипаска в своём телеграм-канале. Можно считать, что власти будут решать проблему, напечатав ещё больше банкнот. Об этом в эфире телеканала Fox заявил американский инвестор Роберт Кийосаки, известный тем, что предсказал банкротство Lehman Brothers, с которого начался финансовый кризис 2008 года. В любом случае доллар перестаёт быть «тихой гаванью».
Напомним, последний год Федеральная резервная система (ФРС) борется с инфляцией, повышая ключевую ставку. Пока особых успехов не видно. В феврале средний рост цен составил 0,5%, а это максимум с сентября 2022 года.
Поэтому эксперты рассчитывали, что в марте 2023 году увеличит шаг повышения. Если до этого ставка поднималась на 0,25 процентного пункта, то теперь прогнозировали рост на 0,5 процентного пункта.
Однако это было до того, как рухнул Silicon Valley Bank, а следом за ним закрылся Signature Bank. Закрытие банков вызвало панику среди вкладчиков. Они начали снимать деньги со счетов в других кредитных организациях.
Чтобы успокоить людей, финансовые власти приняли два важных решения:
- Вернуть вкладчикам Silicon Valley Bank и Signature Bank все деньги, а не только застрахованные (250 000 долларов).
- Открыть для пострадавших от оттока клиентов банков кредитную линию, чтобы обеспечить организации возможностью выдавать деньги всем желающим. В обычной ситуации у любого банка нет наличных, равных объёму всех вкладов и счетов. Деньги вложены — в кредиты, ценные бумаги и прочие финансовые инструменты.
После случившегося аналитики Сбербанка написали:
Участники рынка ожидают, что банкротство Silicon Valley Bank и схожие проблемы у ряда других банков могут нести риски для финансовой стабильности, на фоне чего ФРС может скорректировать монетарную политику
Таким образом, ФРС придётся выбирать из двух зол меньшее. Либо продолжать бороться с инфляцией, повышая ставку, но тогда есть риск, что за Silicon Valley Bank и Signature Bank последуют другие банки. Либо приостановить ужесточение, но тогда разгуляется инфляция.
Даже меньшее из зол опасно, считает инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Александр Бахтин. Если ФРС вернётся к смягчению денежно-кредитной политики раньше, чем справится с инфляцией, то это может вызвать стагфляцию как в 1970-х годах (одновременно высокая инфляция и падение ВВП), пишет «Прайм».
Соответственно, высокий рост цен будет обесценивать доллар в год на 5-7%. Эксперт советует задуматься о конвертации «американца» в валюту стран с более стабильной инфляцией.
